تحليل: خبراء مصارف النفط يواجهون أزمة التحول لمجالات الطاقة المتجددة
هل يستطيع المصرفيون النفطيون تعلم حيل الطاقة المتجددة ؟ قد يحتاجون إلى ذلك في هذا المناخ ، استنادًا إلى تجربة دوغلاس ماكنزي ، مصرفي سيتي جروب الذي أمضى عقودًا في تقديم المشورة لعمالقة الطاقة العالمية بشأن صفقات الوقود الأحفوري منذ انضمامه إلى جولدمان ساكس كشريك في عام 1985.
قال الرجل البالغ من العمر 63 عامًا: "أنا أغطي شركات النفط الكبرى. أنا رجل رائد". "الآن يركز جميع عملائي على الانتقال".
"لقد قررت أنه يتعين عليه التعجيل بمصادر الطاقة الأكثر مراعاة للبيئة في عام 2018 " و أنا الآن رئيس منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا لفريق Citi للموارد الطبيعية والانتقال للطاقة النظيفة ، والذي تم إطلاقه في مارس الماضي ، كجزء من محور أوسع من خلال الخدمات المصرفية الاستثمارية نحو مساعدة عملاء الطاقة على التحرك بعيدًا عن الوقود الأحفوري.
طاقة نيوز -وكالات
يجب على صانعي صفقات النفط والغاز ، الذين كانوا في يوم من الأيام أعزاء البنوك ، أن يخططوا لانتقالهم إلى وظائف منخفضة الكربون.
يتم إعادة تدريب الكثيرين وإعادة توظيفهم مع قيام البنوك الكبرى بما في ذلك Citi (CN) و Credit Suisse (CSGN.S) و Societe Generale (SOGN.PA) بدمجهم في فرق أكبر تضم متخصصين في الطاقة النظيفة والاستدامة.
قال ماكنزي ، "أقضي 12 ساعة في اليوم في القراءة" ، وتشمل صفقاته السابقة اندماج شركة بي بي بي إل سي مع أموكو في عام 1999 بقيمة 48.2 مليار دولار.
"بصفتي مصرفيًا للنفط والغاز ، كنت سأبقى على اطلاع دائم بالجغرافيا السياسية ، واستيقظ في الصباح وانقر على موقع بي بي سي على الإنترنت للتأكد من عدم اندلاع الأعمال العدائية في مكان ما. لكنني الآن أحاول اتباع هذه التكنولوجيا."
لا يزال هناك الكثير من الأموال التي يمكن جنيها من النفط والغاز ، حيث أبرم المصرفيون نحو 290 مليار دولار من الصفقات على مستوى العالم في عام 2021 ، أي ما يقرب من 10 أضعاف المستوى المتداول في مصادر الطاقة المتجددة ، وفقًا لبيانات رفينيتيف.
على الرغم من ذلك ، هناك تغيير جاري ، حيث زاد حجم عمليات الاندماج والاستحواذ لمصادر الطاقة المتجددة في عام 2021 بأكثر من 11 ضعفًا مقابل خمس سنوات ، في حين انخفض العدد السنوي لصفقات النفط والغاز بمقدار الربع خلال نفس الفترة.
قال رالف إيبيندال ، رئيس مجموعة انتقال الطاقة الجديدة في RBC Capital Markets في أوروبا: "إذا كنت مصرفيًا في مجال مصادر الطاقة المتجددة ، فستكون مشغولًا لمدة تزيد عن 30 عامًا".
"عندما تكون في مجال النفط والغاز التقليديين ، فإن هذا المجال سيتقلص حتمًا بمرور الوقت مع الانتقال إلى صافي الصفر."
ومع ذلك ، فإن بعض المصرفيين يواجهون معضلات حول الوقت المناسب للقيام بذلك ، ويخاطرون بالتخلف عن الركب في ساحة تمويل منخفضة الكربون متطورة.
قال جيسون مور ، مؤسس شركة هارينجتون مور للتوظيف ومقرها لندن ، إن بعض المصرفيين المخضرمين ينتقلون إلى متاجر النفط والغاز المتخصصة. وأضاف أن الكثير من الناس يتسابقون للتعرف على التقنيات الخضراء الجديدة ، على الرغم من ذلك ، قبل أن تصبح المنافسة شديدة للغاية.
وقال "إن المحور ليس صعبًا للغاية في الوقت الحالي". "من المحتمل أن يكون لديهم نافذة أخرى من 12 إلى 18 شهرًا. مجموعة المهارات موجودة بالفعل ، وهم يعرفون كيفية تنظيم الصفقات."
حافظت معظم البنوك الاستثمارية على ثبات أصابعها في الفطائر.
تصدرت Citi الترتيب العالمي لقيمة صفقات الاندماج والاستحواذ لمصادر الطاقة المتجددة التي رتبتها في عام 2021 ، بحوالي 6.3 مليار دولار ، ومع ذلك لا تزال تقدم المشورة بشأن صفقات النفط والغاز بقيمة 49.3 مليار دولار ، وفقًا لحسابات Refinitiv التي تصنف مصادر الطاقة المتجددة على أنها تشمل الشركات النشطة في مجالات مثل الوقود المتجدد ومعدات أنظمة الرياح والطاقة الشمسية والخدمات ذات الصلة.
في مكان آخر في وول ستريت ، رتبت شركة JPMorgan Chase & Co (JPM.N) صفقات للطاقة المتجددة تبلغ قيمتها حوالي 5.2 مليار دولار مقابل 87.7 مليار دولار في النفط والغاز ، وسجلت مجموعة جولدمان ساكس (GS.N) أرقامًا بلغت 1.4 مليار دولار و 94.6 مليار دولار ، بينما سجلت شركة Morgan Stanley ( MS.N) 2 مليار دولار و 50.7 مليار دولار.
قال روب سانتانجيلو ، الرئيس المشارك العالمي للطاقة والاستثمارات المصرفية الانتقالية في Credit Suisse ، إن المحادثات مع شركات النفط والغاز عكست التركيز على التطورات المستقبلية وحقائق السوق الحالية.
"في حين أن أموال التطوير الخاصة بهم لا تزال تُرجح بالأغلبية نحو الطاقة التقليدية ، فإن شركات النفط والغاز الكبرى تقضي معظم الوقت في التفكير في التحول."
في الوقت الذي تسعى فيه البنوك إلى تجاوز الهوة بين القديم والجديد ، فإنها تتطلع إلى التدريب للتأكد من أن صانعي الصفقات يمكنهم التحدث عن لعبة خضراء جيدة.
على مدار العامين الماضيين ، على سبيل المثال ، استخدم Societe Generale أدوات عبر الإنترنت بما في ذلك أداة تعد بتكثيف القضايا الأساسية لتغير المناخ في ثلاث ساعات ، لأولئك الذين ليس لديهم الوقت لقراءة تقارير من 2000 صفحة من الهيئة الحكومية الدولية المعنية. تغير المناخ.
تقود شركات الطاقة الأوروبية الطريق في خطط التحول. شل ، على سبيل المثال ، أبرمت سلسلة من صفقات مصادر الطاقة المتجددة ، حيث اشترت شركات مثل Savion و Inspire Energy Capital بأسعار غير معلنة بينما أبرمت أيضًا صفقة بقيمة 9.5 مليار دولار لبيع أصولها في حوض برميان - قلب صناعة النفط الصخري في الولايات المتحدة - لشركة ConocoPhillips (COP.N). و إقرأ أيضا
ومع ذلك ، كانت هناك أيضًا حركة في الولايات المتحدة ، حيث يتناغم دعم الرئيس جو بايدن لمكافحة تغير المناخ مع المستثمرين الذين يثيرون تساؤلات حول كيفية تكيف عمالقة النفط والغاز في أمريكا مع المستقبل.
قامت شركة Exxon Mobil Corp (XOM.N) ، التي تم تحديها بنجاح من قبل المستثمر الناشط المحرك رقم 1 في عام 2021 بشأن أهدافها المناخية ، وشركة Chevron Corp (CVX.N) بعمليات استحواذ صغيرة وشراكات مدهشة في مجالات تشمل وقود الطائرات المستدام والهيدروجين. تحاول شركة أوكسيدنتال بتروليوم أن تضع نفسها في موقع الريادة الأمريكية في مجال احتجاز الكربون وعزله.
[caption id="attachment_50948" align="alignleft" width="360"]
الطاقة المتجددة[/caption]
لكن بعض المصرفيين القدامى في مجال النفط والغاز يتوخون الحذر بشأن تبني التركيز الجديد لمؤسساتهم على الطاقة النظيفة. وصف أحد كبار المصرفيين الأمريكيين ، الذي تحدث شريطة عدم الكشف عن هويته ، الجهود المبذولة لإنشاء فرق استشارية جديدة بأنها "زينة نافذة" ، مشيرًا إلى الأسعار الضئيلة المدفوعة لشركات الطاقة المتجددة مقابل المبالغ الضخمة في عمليات ربط الطاقة التقليدية.
قد يتطلب تقييم العالم الناشئ للشركات الناشئة التي تعمل على تطوير تقنيات أنظف أيضًا تحولًا للمصرفيين الاستثماريين على جانبي المحيط الأطلسي المعتادين على التخطيط للصفقات الضخمة للوقود الأحفوري.
قال جوناثان ماكسويل ، المؤسس والرئيس التنفيذي لصندوق التنمية المستدامة كابيتال ومقره لندن: "لا تزال بعض البنوك في عقلية توليد الطاقة للمشاريع الكبيرة. أعتقد أنها بحاجة إلى التفكير بشكل أكثر مرونة قليلاً عندما تصبح المشاريع أصغر والحلول أكثر حسب الطلب".
بالنسبة لماكينزي في Citi ، كان التحول الوظيفي مجزيًا.
قال: "استيقظت ذات يوم وأدركت أنني تطورت بصفتي مصرفيًا". "أقول لعملائي إنني أتحدث بالسلطة ، بلهجة النفط والغاز ، لكنني أتحدث عن السلطة."
موضوعات ذات صلة
